دانلود پاورپوینت بهینه سازی برنامه ریزی گیت های فرودگاهی
| تعداد صفحات | 49 |
| حجم | 1898 کیلوبایت |
| فرمت فایل اصلی | pptx |
| دسته بندی | حمل و نقل |
از اوایل سال 1980، به علت رشد ترافیک حمل ونقل هوایی تکنیک های مدیریت و تخصیص هواپیماها به منابع فرودگاه ها و خطوط هوایی در یک محیط عملیاتی پویا، به طور چشمگیری مورد توجه قرار گرفته است.
یکی از منابع فرودگاهی که در فرآیند حمل و نقل هوایی نقش ویژه ایی دارد گیت های فرودگاهی می باشند. گیت ها یکی از گرانترین و کمیاب ترین منابع در فرودگاهها می باشند از این رو افزایش و تدارک این چنین منابع مستلزم هزینه های بسیار بالایی می باشد. بنابراین برنامه ریزی صحیح و بکارگیری درست آن ها از لحاظ اقتصادی برای کارشناسان فرودگاه یا پایانه ها بسیار حائز اهمیت می باشد.
فهرست مطالب
کلیات
مروری بر ادبیات موضوع
توصیف و معرفی مسئله برنامه ریزیگیت
مطالعه موردی
نتیجه گیری و پیشنهادهای آتی
مراجع
به منظور استفاده از سوخت گاز طبیعی در خودروهای بنزینی موجرد می بایست تغییراتی در سیستم سوخت رسانی آنها ایجاد شود نظر به این که بیشتر خودروها بر مبنای استفاده از سوخت بنزین و به صورت تک سوخته تولید شده اند
| تعداد صفحات | 89 |
| حجم | 0 کیلوبایت |
| فرمت فایل اصلی | doc |
| دسته بندی | فنی و مهندسی |
پیش بینی وقوع بحران مالی در بازار سرمایه ایران با استفاده از تکنیک تحلیل پوششی داده ها ( بررسی مقایسه ای با مدلهای اسپرین گیت، آلتمن، اهلسون، زیمسکی، شیراتا)
| تعداد صفحات | 227 |
| حجم | 2 کیلوبایت |
| فرمت فایل اصلی | doc |
| دسته بندی | حسابداری |
پیش بینی وقوع بحران مالی در بازار سرمایه ایران با استفاده از تکنیک تحلیل پوششی داده ها
( بررسی مقایسه ای با مدلهای اسپرین گیت، آلتمن، اهلسون، زیمسکی، شیراتا)
چکیده: 1
مقدمه: 2
فصل اول: کلیات تحقیق
1-1 مقدمه 4
2-1 بیان مسئله 5
3-1 اهمیت و ضرورت موضوع تحقیق. 6
4-1 اهداف تحقیق. 8
1-4-1 اهداف اصلی. 8
2-4-1 اهداف فرعی(ویژه). 8
5-1 چارچوب نظری تحقیق. 9
6-1 مدل تحقیق و شیوه ی اندازه گیری متغییر ها 13
1-6-1 الگوی مبتنی بر تحلیل پوششی داده ها 15
2-6-1 الگوی اسپرین گیت: 16
3-6-1 الگوی آلتمن. 16
4-6-1 الگوی اهلسون. 16
5-6-1 الگوی زیمسکی. 16
6-6-1 الگوی شیراتا 17
7-6-1 الگوی اسپرینگیت با استفاده از امتیاز کارایی. 17
8-6-1مدل مبتنی بر الگوی آلتمن با امتیاز کارایی. 17
9-6-1 مدل اهلسون با امتیاز کارایی. 17
10-6-1مدل زیمسکی با امتیاز کارایی. 17
11-6-1 مدل شیراتا با امتیاز کارایی. 17
7-1 فرضیات تحقیق: 17
8-1 متغیرهای عملیاتی تحقیق. 19
9-1 تعریف واژه ها و اصطلاحات.. 19
فصل دوم: مروری بر ادبیات تحقیق
1-2 مقدمه 24
2-2 تعاریف ورشکستگی. 25
1-2-2پریشانی مالی. 25
2-2-2 قابلیت نقدشوندگی ضعیف(درماندگی): 26
3-2-2 نکول: 26
4-2-2 ورشکستگی. 27
3-2مراحل درماندگی مالی. 27
4-2-هزینه های ورشکستگی. 28
5-2 تاثیرهزینه های ورشکستگی بر ساختار سرمایه 30
6-2 دلایل ورشکستگی. 32
1-6-2 دلایل برون سازمانی. 32
2-6-2 دلایل درون سازمانی. 33
7-2 ابزارهای شناسایی عوامل ورشکستگی. 37
1-7-2 تحلیل روند: 37
2-7-2 تحلیل عملیات حسابداری. 37
3-7-2 تحلیل مدیریت.. 39
8-2 انواع شکست.. 40
9-2 بررسی قانون ورشکستگی در ایران. 40
10-2بررسی قانون ورشکستگی در برخی کشورها 41
11-2 قوانین ورشکستگی و عجز از پرداخت دیون در دنیای امروز. 42
12-2 تاریخچه بورس و اوراق بهادار در جهان. 42
13-2 تاریخچه بورس و اوراق بهادار تهران. 43
14-2 تعریف بورس اوراق بهادار. 45
15-2 مروری بر انواع شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. 46
1-15-2 شرکت های سرمایه گذاری با سرمایه متغیر. 46
2-15-2 شرکت های سرمایه گذاری با سرمایه ثابت.. 47
3-15-2 صندوق های سرمایه گذاری غیرفعال. 47
4-15-2 شرکت مادر. 48
5-15-2 شرکت های فعالیت تنوعی. 48
16-2 مفهوم پیش بینی. 49
17-2 مفهوم تصمیم گیری. 49
18-2 پیش بینی مقدمه ای بر تصمیم گیری استفاده کنندگان اطلاعات مالی. 51
19-2فرض تداوم فعالیت.. 51
1-19-2استانداردهای حسابداری مربوط به فرض تداوم فعالیت.. 53
2-19-2 برقرار نبودن فرض تداوم فعالیت.. 54
20-2 تجزیه و تحلیل صورتهای مالی، نسبت های مالی و کاربرد آنها 55
21-2 ارزیابی تداوم فعالیت با کمک نسبتهای مالی و مدلهای پیش بینی ورشکستگی. 56
22-2 تحلیل پوششی داده ها 57
23-2 انواع مدلهای تحلیلی پوششی داده ها 58
1-23-2 مدل CCR.. 58
2-23-2 مدل BCC.. 59
24-2 مدلها و روشهای پیش بینی وقوع درماندگی مالی و ورشکستگی. 60
1-24-2 مدل بیور. 60
2-24-2 مدل آلتمن. 61
3-24-2 مدل دی کین. 64
4-24-2 مدل اسپرینگیت.. 64
5-24-2 مدل اوهلسون. 64
6-24-2 مدل زمیسکی. 65
7-24-2 مدل فالمر. 65
8-24-2 مدل CA-Score. 66
9-24-2مدل گرایس.. 67
10-24- 2مدل زاوگرن. 67
11-24-2 مدل SAF. 69
12-24-2 مدل Thai DA.. 69
13-24-2 مدلهای پیش بینی هوش مصنوعی. 70
14-24-2 درخت های تصمیم 72
15-24-2 الگوریتم ژنتیک (GA) 73
16-24-2 تئوری مجموعه فازی. 74
17-24-2 تحلیل پوششی داده ها 74
18-24-2 استدلال مبتنی بر مورد 75
19-24-2 مجموعه ناهموار. 76
20-24-2 روش ماشین بردار پشتیبان. 76
25-2 پیشینه تحقیق: 77
1-25-2 تحقیقات داخلی. 77
2-25-2 تحقیقات خارجی. 83
فصل سوم: روش اجرای تحقیق
1-3 مقدمه 92
2-3 روش تحقیق. 92
3-3 جامعه مطالعاتی. 93
1-3-3 معیار تعیین درماندگی مالی. 93
2-3-3 انتخاب شرکت های درمانده 94
3-3-3 انتخاب شرکت های سالم 94
4-3 حدود مطالعاتی. 94
1-4-3 قلمرو موضوعی. 95
2-4-3 قلمرو مکانی. 95
3-4-3 قلمرو زمانی. 95
5-3 روش و ابزار گردآوری اطلاعات.. 95
6-3 روش تجزیه وتحلیل داده ها 96
فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده‌ها
1-4 مقدمه 101
2-4 تحلیل توصیفی متغیر های تحقیق. 101
3-4 تجزیه و تحلیل استنباطی فرضیات پژوهشی. 102
2-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 2: 106
3-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 3: 110
4-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 4: 114
5-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 5: 118
6-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 6: 121
7-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 7: 125
8-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 8 : 130
9-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 9: 133
10-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 10: 137
11-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 11 : 140
12-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 12: 143
13-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 13: 144
14-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 14: 145
15-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 15: 146
16-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 16: 148
17-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 17: 149
18-3-4 فرضیه تجزیه تحلیل و آزمون 18: 150
19-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 19 : 152
20-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 20: 153
21-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 21: 155
فصل پنجم: نتیجه‌گیری و پیشنهادات
1-5 مقدمه 160
2-5 ارزیابی و تشریح نتایج آزمون فرضیه ها 160
1-2-5 فرضیه اول: 160
2-2-5 فرضیه دوم 161
3-2-5 فرضیه سوم 161
4-2-5 فرضیه چهارم 162
5-2-5 فرضیه پنجم 163
6-2-5 فرضیه ششم 163
7-2-5 فرضیه هفتم 164
8-2-5 فرضیه هشتم 164
9-2-5 فرضیه نهم 165
10-2-5 فرضیه دهم 166
11-2-5 فرضیه یازدهم 166
12-2-5 فرضیه دوازدهم 167
13-2-5 فرضیه سیزدهم 167
14-2-5 فرضیه چهاردهم 168
15-2-5 فرضیه پانزدهم 168
16-2-5 فرضیه شانزدهم 168
17-2-5 فرضیه هفدهم 169
18-2-5 فرضیه هیجد هم 169
19-2-5 فرضیه نوزدهم 170
20-2-5 فرضیه بیستم 170
21-2-5 فرضیه بیست یکم 171
3-5 نتیجه گیری کلی تحقیق. 171
4-5 پیشنهادهایی مبتنی بر یافته های تحقیق. 172
5-5 پیشنهادهایی جهت تحقیقات آتی. 172
6-5 محدودیت های تحقیق. 173
پیوست ها
منابع و ماخذ 197
منابع فارسی: 198
منابع لاتین: 203
جدول (1-1): تحقیقات مرتبط با طراحی الگوهای پیش بینی درماندگی مالی و ورشکستگی. 10
جدول (2-2 ): دلایل ورشکستگی (رهنمای رودپشتی و دیگران ،1385،ص 454)2. 36
جدول 2-2 نسبت ها و اهمیت نسبت آنها در الگوی والاس.. 71
جدول (1-4) : مجموعه حالات مورد انتظار بررسی الگوهای بحران مالی. 103
جدول (2-4) : معرفی کدینگ متغیر وابسته 103
جدول (3-4): آماره های توصیفی در خصوص متغیر کارایی. 104
جدول (5-4): آزمون معنی دار بودن مدل های رگرسیونی مدل اسپرین گیت.. 107
جدول (6-4): نتایج آماره های نیکویی برازش مدل اسپرین گیت.. 107
جدول (7-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل اسپرین گیت.. 108
جدول (8-4): نتایج بررسی ضرایب رگرسیونی مدل اسپرین گیت.. 109
جدول (9-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل اسپرین گیت طی دو سال مورد بررسی : 110
جدول (10-4): آزمون معنی دار بودن مدل های رگرسیونی مدل آلتمن. 111
جدول (11-4): نتایج آماره های نیکویی برازش مدل آلتمن. 111
جدول (12-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل آلتمن. 112
جدول (13-4): نتایج بررسی ضرایب رگرسیونی مدل آلتمن. 113
جدول (14-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل آلتمن طی دو سال مورد بحث.. 114
جدول (15-4): آزمون معنی دار بودن مدل های رگرسیونی مدل اهلسون. 114
جدول (16-4): نتایج آماره های نیکویی برازش مدل اهلسون. 115
جدول (17-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل اهلسون. 115
جدول (18-4): نتایج بررسی ضرایب رگرسیونی مدل اهلسون. 116
جدول (19-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل اهلسون طی دو سال مورد بحث.. 117
جدول (20-4): آزمون معنی دار بودن مدل های رگرسیونی زیمسکی. 118
جدول (21-4): نتایج آماره های نیکویی برازش مدل زیمسکی. 119
جدول (22-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل زیمسکی. 119
جدول (23-4): نتایج بررسی ضرایب رگرسیونی مدل زیمسکی. 120
جدول (24-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل زیمسکی طی دو سال مورد بحث.. 121
جدول (25-4): آزمون معنی دار بودن مدل های رگرسیونی مدل شیراتا 121
جدول (26-4): نتایج آماره های نیکویی برازش مدل شیراتا 122
جدول (27-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل شیراتا 122
جدول (28-4): نتایج بررسی ضرایب رگرسیونی مدل شیراتا 124
جدول (29-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل شیراتا طی دو سال مورد بحث.. 125
جدول (30-4): آزمون معنی دار بودن مدل های رگرسیونی مدل اسپرین گیت با امتیاز کارایی. 126
جدول (31-4): نتایج آماره های نیکویی برازش مدل مدل اسپرین گیت با امتیاز کارایی. 126
جدول (32-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل اسپرین گیت با امتیاز کارایی. 127
جدول (33-4): نتایج بررسی ضرایب رگرسیونی مدل مدل اسپرین گیت با امتیاز کارایی. 128
جدول (35-4): آزمون معنی دار بودن مدل های رگرسیونی مدل آلتمن با امتیاز کارایی. 130
جدول (36-4): نتایج آماره های نیکویی برازش مدل آلتمن با امتیاز کارایی. 130
جدول (37-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل آلتمن با امتیاز کارایی. 131
جدول (38-4): نتایج بررسی ضرایب رگرسیونی مدل آلتمن با امتیاز کارایی. 132
جدول (39-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل آلتمن با کارایی طی دو سال مورد بحث 133
جدول (40-4): آزمون معنی دار بودن مدل های رگرسیونی اهلسون با امتیاز کارایی. 134
جدول (41-4): نتایج آماره های نیکویی برازش مدل اهلسون با امتیاز کارایی. 134
جدول (42-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل اهلسون با امتیاز کارایی. 135
جدول (43-4): نتایج بررسی ضرایب رگرسیونی مدل اهلسون با امتیاز کارایی. 135
جدول (44-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل اهلسون با امتیاز کارایی طی دو سال مورد بحث 136
جدول (45-4): آزمون معنی دار بودن مدل های رگرسیونی زیمسکی با امتیاز کارایی. 137
جدول (46-4): نتایج آماره های نیکویی برازش مدل زیمسکی با امتیاز کارایی. 138
جدول (47-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده زیمسکی با امتیاز کارایی. 138
جدول (48-4): نتایج بررسی ضرایب رگرسیونی مدل زیمسکی با امتیاز کارایی. 139
جدول (49-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل زیمسکی با امتیاز کارایی طی دو سال مورد بررسی. 140
جدول (50-4): آزمون معنی دار بودن مدل های رگرسیونی شیراتا با امتیاز کارایی. 140
جدول (51-4): نتایج آماره های نیکویی برازش مدل شیراتا با امتیاز کارایی. 141
جدول (52-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل شیراتا با امتیاز کارایی. 141
جدول (53-4): نتایج بررسی ضرایب رگرسیونی مدل شیراتا با امتیاز کارایی. 142
جدول (54-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل شیراتا برای دو سال مورد بحث.. 143
جدول (55-4): میانگین رتبه مشاهدات در دو مدل تحلیل پوششی داده ها و مدل اسپرین گیت.. 144
جدول (56-4): نتایج بررسی مقایسه ای دو مدل تحلیل پوششی داده ها و مدل اسپرین گیت با استفاده از آزمون من ویتنی. 144
جدول (57-4): میانگین رتبه مشاهدات در دو مدل تحلیل پوششی داده ها و مدل آلتمن. 145
جدول (58-4): نتایج بررسی مقایسه ای دو مدلتحلیل پوششی داده ها و مدل اسپرین گیت با استفاده از آزمون من ویتنی 145
جدول (59-4): میانگین رتبه مشاهدات در دو مدل تحلیل پوششی داده ها و مدل اهلسون. 146
جدول (60-4): نتایج بررسی مقایسه ای دو مدلتحلیل پوششی داده ها و مدل اسپرین گیت با استفاده از آزمون من ویتنی 146
جدول (61-4): میانگین رتبه مشاهدات در دو مدل تحلیل پوششی داده ها و مدل زیمسکی. 147
جدول (62-4): نتایج بررسی مقایسه ای دو مدل پوششی داده ها و مدل زیمسکی با استفاده از آزمون من ویتنی 147
جدول (63-4): میانگین رتبه مشاهدات در دو مدل پوششی داده ها و مدل شیراتا 148
جدول (64-4): نتایج بررسی مقایسه ای دو مدل پوششی داده ها و مدل شیراتا با استفاده از آزمون من ویتنی 148
جدول (65-4): بررسی مقایسه ای آماره های نیکویی برازش در دو مدل اسپرین گیت و مدل اسپرین گیت با امتیاز کارایی. 149
جدول (66-4): میانگین رتبه مشاهدات در دو مدل اسپرین گیت و مدل اسپرین گیت با امتیاز کارایی. 150
جدول (67-4): نتایج بررسی مقایسه ای دو مدل اسپرین گیت و مدل اسپرین گیت با امتیاز کارایی با استفاده از آزمون من ویتنی. 150
جدول (68-4): بررسی مقایسه ای آماره های نیکویی برازش در دو مدل آلتمن و آلتمن با امتیاز کارایی. 151
جدول (69-4): میانگین رتبه مشاهدات در دو مدل آلتمن و آلتمن با امتیاز کارایی. 151
جدول (70-4): نتایج بررسی مقایسه ای دو مدل آلتمن و آلتمن با امتیاز کارایی با استفاده از آزمون من ویتنی 152
جدول (71-4): بررسی مقایسه ای آماره های نیکویی برازش در دو مدل اهلسون و اهلسون با امتیاز کارایی 152
جدول (72-4): میانگین رتبه مشاهدات در دو مدل اهلسون و اهلسون با امتیاز کارایی. 153
جدول (73-4): نتایج بررسی مقایسه ای دو مدل اهلسون و اهلسون با امتیاز کارایی با استفاده از آزمون من ویتنی 153
جدول (74-4): بررسی مقایسه ای آماره های نیکویی برازش در دو مدل زیمسکی و زیمسکی با امتیاز کارایی 154
جدول (75-4): میانگین رتبه مشاهدات در دو مدل زیمسکی و زیمسکی با امتیاز کارایی. 154
جدول (76-4): نتایج بررسی مقایسه ای دو مدل زیمسکی و زیمسکی با امتیاز کارایی با استفاده از آزمون من ویتنی 154
جدول (77-4): بررسی مقایسه ای آماره های نیکویی برازش در دو مدل شیراتا و شیراتا با امتیاز کارایی 155
جدول (78-4): میانگین رتبه مشاهدات در دو مدل شیراتا و شیراتا با امتیاز کارایی. 155
جدول (79-4): نتایج بررسی مقایسه ای دو مدل شیراتا و شیراتا با امتیاز کارایی با استفاده از آزمون من ویتنی 156
جدول (80-4) خلاصه نتایج بررسی مقایسه ای آماره های نیکویی برازش در مدل های مورد بررسی. 157
جدول (81-4) خلاصه نتایج میانگین رتبه های مشاهدات در مدل تحلیلی پوششی داده هاو مدل های مورد بررسی 158
نمودار (1-2): تاثیر هزینه های ورشکستگی بر ساختار سرمایه 31
نمودار (1-3): رابطه بین احتمال و لوجیت 1. 99
نمودار (1-4): نسبت موفقیت پیش بینی ورشکستگی در سال t-1. 105
نمودار (2-4): نسبت موفقیت پیش بینی ورشکستگی در سال t-2. 106
شکل 1-2 : مراحل ورشکستگی (رهنمای رود پشتی و دیگران ،1385،ص 458). 28
شکل2-2:مرز کارایی در مدل BCC-I 60
شکل 3-2: مرز کارایی در مدل BCC-O.. 60
با توجه به تأثیرات درماندگی مالی شرکت ها بر روی گروه های مختلف ذینفع، همواره ارائه الگوهای پیش بینی درماندگی مالی یکی از جذاب ترین حوزه ها در تحقیقات مالی بوده است. در الگوهای پیش بینی موجود، عمدتاً نسبت های مالی به عنوان متغیرهای پیش بینی به کار گرفته می شوند. در این پژوهش کارایی شرکت ها که با استفاده از تکنیک تحلیل پوششی داده ها محاسبه شده است، به عنوان متغیر پیش بین مورد توجه قرار گرفته است. به این منظور ابتدا الگویی با استفاده از این متغیر طراحی و برای بررسی بهتر نتایج، مدل های اسپرین گیت، آلتمن، اهلسون، زیمسکی و شیراتا، مورد توجه قرار گرفته اند. سپس مدل های مذکور با امتیاز کارایی طراحی گردیده و نتایج حاصل با نتایج اولیه مقایسه گردید. در این راستا 21 فرضیه تدوین شده است.
جامعه آماری این پژوهش شامل کلیه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. نمونه آماری شامل 52 شرکت درمانده مالی و 52 شرکت سالم طی سالهای 84 تا 88 می باشد که به منظور دسته بندی شرکتها به دو گروه مذکور، از پیش فرض ماده 141 قانون تجارت استفاده شده است. نتایج حاصل نشان می دهد که الگوی طراحی شده مبتنی بر امتیاز کارایی قابلیت پیش بینی وقوع بحران مالی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار را تا دو سال قبل از وقوع آن دارد. همچنین نتایج به دست آمده بهبود پیش بینی شرکت های درمانده را با ورود امتیاز کارایی به مدلها تأیید می کند، اما این بهبود چندان چشم گیری نیست.
با افزایش شرکت ها و مؤسسات بازرگانی و ایجاد پیچیدگی در روابط اقتصادی و تجاری، وظایف امور مالی به صورت چشم گیری تغییر یافته است. تأکید دولت ها بر رشد اقتصادی به افزایش و گسترش بیش از پیش شرکت ها و مؤسسات کمک و این وظایف را پیچیده تر نموده است. ازسوی دیگر پیشرفت تکنولوژی و تغییرات محیطی وسیع باعث شتاب فزاینده اقتصادی گشته و به دلیل رقابت روزافزون مؤسسات، دستیابی به سود محدود شده و میل به ورشکستگی افزایش یافته است.
میزان وقوع بحران های مالی در جهان در سال های اخیر بیش از هر زمان است. در دو دهه ی اخیر ارقام و اعداد اقتصادی نشان دهنده ی افزایش بی سابقه ی میزان ورشکستگی هاست. وجود بحران های مالی در یک کشور شاخص اقتصادی مهمی است که توجه عموم را به خود جلب می کند. همچنین، هزینه های اقتصادی ورشکستگی نیز بسیار زیاد است. بنابراین، توانایی پیش بینی بحران مالی و جلوگیری از وقوع آن از اهمیت اساسی برخوردار است و از تخصیص نامناسب منابع کمیاب اقتصادی جلوگیری می کند. ارائه ی تعریفی دقیق از گروه های درگیر مسأله ورشکستگی بسیار مشکل است. اما می توان مدعی شد که مدیریت، سرمایه گذاران، اعتباردهندگان و بستانکاران و نهادهای قانونی، بیش از سایرین تحت تأثیر پدیده ی ورشکستگی قرار می گیرند.
بررسی کارایی مدلهای اسپرینگیت، زیمسکی واهلسون در امکان پیش بینی ورشکستگی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
| تعداد صفحات | 185 |
| حجم | 0 کیلوبایت |
| فرمت فایل اصلی | doc |
| دسته بندی | حسابداری |
بررسی کارایی مدلهای اسپرینگیت، زیمسکی واهلسون در امکان پیش بینی ورشکستگی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
چکیده:.. 1
مقدمه:.. 2
فصل اول: کلیات تحقیق
1-1-مقدمه : 4
2-1 بیان مساله 5
3-1 تاریخچه موضوع تحقیق. 6
4-1 اهمیت وضرورت موضوع تحقیق. 9
5-1 اهداف تحقیق. 11
1-5-1 اهداف اصلی: 11
2-5-1 اهداف فرعی (ویژه) : 11
6-1 چارچوب نظری تحقیق. 11
7-1 مدل تحلیلی تحقیق و شیوه اندازه گیری متغیرها 15
1-7-1 الگوی اسپرینگیت: 15
2-7-1 الگوی زیمسکی: 15
3-7-1 الگوی اهلسون: 16
8-1 فرضیات تحقیق. 16
9-1 متغیرهای عملیاتی تحقیق. 17
10-1تعریف واژه ها و اصطلاحات.. 17
فصل دوم: مروری بر ادبیات تحقیق
1-2 گفتاراول: ورشکستگی و بررسی قانونی آن. 22
1-1-2 مقدمه 22
2-1-2 تعریف ورشکستگی. 22
3-1-2 ورشکستگی ازنظرقانونی. 23
4-1-2 ورشکستگی ازنظرحسابداری. 24
5-1-2 ورشکستگی ازنظرحقوقی. 25
6-1-2 بررسی قانون ورشکستگی درایران. 25
7-1-2 بررسی قانون ورشکستگی درسایر کشورها 26
8-1-2 ورشکستگی از نظر حقوق بین الملل. 29
2-2 گفتار دوم: دلایل، مراحل و هزینه های ورشکستگی. 29
1-2-2 دلایل ورشکستگی. 29
1-1-2-2 دلایل برون سازمانی. 30
2-1-2-2 دلایل درون سازمانی. 31
2-2-2 ابزارهای شناسایی عوامل ورشکستگی. 34
3-2-2 انواع شکست.. 37
4-2-2 مراحل ورشکستگی. 37
5-2-2 هزینه های ورشکستگی. 39
6-2-2 تاثیرهزینه های ورشکستگی بر ساختار سرمایه 40
7-2-2 مالیات وهزینه های ورشکستگی. 42
8-2-2 صورت وضعیت مالی شرکت ورشکسته 44
3-2 گفتار سوم: ارزیابی تداوم فعالیت شرکتها 46
1-3-2 تداوم فعالیت.. 46
2-3-2 برقرار نبودن فرض تداوم فعالیت.. 47
1-2-3-2 نشانه های مالی: 47
2-2-3-2 نشانه های عملیاتی: 47
3-2-3-2 سایر نشانه ها: 47
3-3-2 روشهای ارزیابی تداوم فعالیت شرکتها 48
1-3-3-2 ارزیابی تداوم فعالیت با استفاده از مقررات قانون تجارت: 49
2-3-3-2 ارزیابی تداوم فعالیت با استفاده ازگزارش حسابرسان: 49
3-3-3-2 ارزیابی تداوم فعالیت با کمک نسبتهای مالی ومدلهای پیش بینی ورشکستگی: 49
4-3-2 آئین نامه انظباتی بورس اوراق بهادارتهران درمورد توقف فعالیت.. 50
4-2 گفتارچهارم: تعاریف پیش بینی، مدل و ساختار مدلهای پیش بینی ورشکستگی. 50
1-4-2 پیش بینی. 50
2-4-2 تکنیک های پیش بینی. 51
1-2-4-2 روشهای کیفی پیش بینی: 51
2-2-4-2 روشهای کمی پیش بینی : 52
3-4-2 الگو(مدل) 52
4-4-2 روش شناسی انواع الگوهای پیش بینی ورشکستگی. 53
1-4-4-2 الگوهای آماری. 53
2-4-4-2 الگوهای سیستم خبره هوشمند مصنوعی. 56
3-4-4-2 الگوهای تئوریک... 58
5-4-2 ویژگی های یک الگوی خوب.. 60
6-4-2 معیارهای عملکرد 61
7-4-2 مدلهای پیش بینی ورشکستگی از نظرنقطه انقطاع. 62
5-2 گفتار پنجم: مدلهای پیش بینی ورشکستگی. 64
1-5-2 مدل ویلیام بیور. 64
2-5-2 مدل آلتمن. 65
3-5-2 مدل دی کین(1972) 68
4-5-2 مدل اسپرینگیت.. 69
5-5-2 مدل اهلسون. 70
6-5-2 مدل CA-SCORE. 71
7-5-2 مدل گریس.. 72
8-5-2 مدل یوشیکو شیراتا 73
9-5-2 مدل زیمسکی. 74
10-5-2 مدل تافلر. 75
11-5-2 مدل فولمر. 76
12-5-2 مدل زاوگین. 77
13-5-2 مدل فیلوسوفو. 79
14-5-2 مدل شبکه عصبی مصنوعی. 80
6-2 گفتارششم: تشریح نسبتهای مالی مورد استفاده در این تحقیق. 81
1-6-2 تاریخچه نسبتهای مالی. 81
2-6-2 تعریف و اهداف نسبتهای مالی. 82
3-6-2 انواع نسبتهای مالی. 82
4-6-2 معیارهای ارزیابی نسبتهای مالی. 82
5-6-2 تشریح نسبتهای مورداستفاده در این تحقیق. 83
6-6-2 محدودیتهای تجزیه وتحلیل نسبتها 85
7-2 گفتارهفتم: بازارهای سرمایه و ارکان آن. 85
1-7-2 تعریف بورس اوراق بهادار. 86
2-7-2 علل پیدایش بورس اوراق بهادار. 86
3-7-2 اصطلاحات کلیدی بورس.. 88
1-3-7-2 تعریف شاخص: 88
2-3-7-2 شاخص های بورس: 88
4-7-2 تاریخچه وتحولات بورس اوراق بهادار تهران. 89
1-4-7-2 دوره اول: سالهای 1346 تا 1357. 90
2-4-7-2 دوره دوم: سالهای 1357 تا 1367. 90
3-4-7-2 دوره سوم: سالهای 1368 تا 1375. 91
4-4-7-2 دوره چهارم: سالهای 1376 تا 1388. 92
8-2 گفتارهشتم: پیشینه تحقیق. 93
1-8-2 تحقیقات داخلی: 94
2-8-2 تحقیقات خارجی: 95
فصل سوم: روش اجرای تحقیق
1-3- مقدمه: 102
2-3 روش تحقیق. 102
3-3 جامعه و نمونه آماری. 103
1-3-3 معیار تعیین ورشکستگی: 105
2-3-3 معیار انتخاب شرکتهای ورشکسته: 105
3-3-3 معیارانتخاب شرکتهای غیرورشکسته: 105
4-3 قلمرو تحقیق. 106
1-4-3 قلمرو موضوعی: 106
2-4-3 قلمرو مکانی: 106
3-4-3 قلمرو زمانی: 106
5-3 روش و ابزار گردآوری داده ها 106
6-3 روش تجزیه وتحلیل داده ها 107
7-3 اعتبار درونی و برونی پژوهش.. 110
فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داه ها
1-4- مقدمه: 113
2-4 شاخص های توصیفی متغیرها 113
1-3-4 تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه فرعی اول: 118
2-3-4 تجزیه وتحلیل و آزمون فرضیه فرعی دوم: 125
3-3-4 تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه فرعی سوم: 132
4-3-4 تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه اصلی اول: 140
5-3-4 تجزیه و تحلیل نتایج بدست آمده از آزمون فرضیه اصلی اول و گروه فرضیات فرعی: 146
1-5-3-4 تجزیه و تحلیل نتایج آزمون فرضیه فرعی اول: 147
2-5-3-4 تجزیه و تحلیل نتایج آزمون فرضیه فرعی دوم: 148
3-5-3-4 تجزیه و تحلیل نتایج آزمون فرضیه فرعی سوم: 149
4-5-3-4 تجزیه و تحلیل نتایج آزمون فرضیه اصلی اول: 150
6-3-4 تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه اصلی دوم: 151
فصل پنجم: نتیجه گیری و پیشنهادات
1-5-مقدمه: 154
2-5 ارزیابی و تشریح نتایج آزمون فرضیه ها 154
3-5 نتیجه گیری کلی تحقیق. 156
4-5 پیشنهادهایی مبتنی بر یافته های تحقیق. 157
5-5 پیشنهادهایی جهت تحقیقات آتی. 158
6-5 محدودیت های تحقیق. 159
منابع و ماخذ:
منابع فارسی: 161
منابع لاتین: 164
چکیده انگلیسی .......................................................................................................166
جدول (1-1): تحقیقات انجام شده در رابطه با ورشکستگی. 12
جدول (1-2): دلایل ورشکستگی (همان منبع،ص 64)2. 33
جدول (2-2) نتایج آزمون مدل آلتمن در مورد خطای نوع اول و نوع دوم. 66
جدول (3-2): نتایج آزمون مدل آلتمن در مورد خطای نوع اول و دوم. 67
جدول (1-3): اسامی شرکتهای ورشکسته و غیرورشکسته مورد مطالعه 104
جدول (1-4): شاخص های توصیف کننده متغیرها برای گروه شرکتهای ورشکسته 114
جدول (2-4): شاخص های توصیف کننده متغیرها برای گروه شرکتهای غیرورشکسته 115
جدول (3-4): مجموعه حالات مورد انتظاربررسی الگوهای ورشکستگی. 117
جدول (4-4):نحوه کدینگ متغیرهای وابسته 118
جدول (5-4):آزمون معنادار بودن مدلهای رگرسیونی الگوی اسپرینگیت در یکسال قبل از ورشکستگی. 119
جدول (6-4): نتایج آماره های نیکویی برازش الگوی اسپرینگیت در یکسال قبل از ورشکستگی... 119
جدول (7-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده الگوی اسپرینگیت در یکسال قبل ازورشکستگی 120
جدول (8-4): نتایج ضرایب رگرسیونی الگوی اسپرینگیت در یکسال قبل از ورشکستگی. 120
جدول (9-4): آزمون معنادار بودن مدلهای رگرسیونی الگوی زیمسکی دریکسال قبل از ورشکستگی.... 121
جدول (10-4): نتایج آماره های نیکویی برازش الگوی زیمسکی در یکسال قبل از ورشکستگی... 121
جدول (11-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده الگوی زیمسکی در یکسال قبل از ورشکستگی 122
جدول (12-4): نتایج ضرایب رگرسیونی الگوی زیمسکی در یکسال قبل از ورشکستگی. 122
جدول (13-4): آزمون معنادار بودن مدلهای رگرسیونی الگوی اهلسون در یکسال قبل از ورشکستگی. 123
جدول (14-4): نتایج آماره های نیکویی برازش الگوی اهلسون در یکسال قبل از ورشکستگی... 123
جدول (15-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده الگوی اهلسون در یکسال قبل از ورشکستگی 124
جدول (16-4):نتایج ضرایب رگرسیونی اهلسون در یکسال قبل از ورشکستگی. 124
جدول (17-4): آزمون معنادار بودن مدلهای رگرسیونی الگوی اسپرینگیت در دو سال قبل از ورشکستگی 126
جدول (18-4): آماره های نیکویی برازش الگوی اسپرینگیت در دو سال قبل از ورشکستگی...... 126
جدول (19-4): درصد تطابق مقادیرمشاهده شده وپیش بینی شده الگوی اسپرینگیت در دو سال قبل ازورشکستگی 127
جدول (20-4): نتایج ضرایب رگرسیونی الگوی اسپرینگیت در دو سال قبل از ورشکستگی....... 127
جدول (21-4): آزمون معنادار بودن مدلهای رگرسیونی الگوی زیمسکی در دو سال قبل از ورشکستگی. 128
جدول (22-4): نتایج آماره های نیکویی برازش الگوی زیمسکی در دو سال قبل از ورشکستگی... 128
جدول (23-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده الگوی زیمسکی در دو سال قبل از ورشکستگی 129
جدول (24-4): نتایج ضرایب رگرسیونی الگوی زیمسکی در دو سال قبل از ورشکستگی. 129
جدول (25-4): آزمون معنادار بودن مدلهای رگرسیونی الگوی اهلسون در دو سال قبل از ورشکستگی. 130
جدول (26-4): آماره های نیکویی برازش الگوی اهلسون در دو سال قبل از ورشکستگی. 131
جدول (27-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده الگوی اهلسون در دو سال قبل از ورشکستگی 131
جدول (28-4): نتایج ضرایب رگرسیونی الگوی اهلسون در دو سال قبل از ورشکستگی. 132
جدول (29-4): نتایج آزمون معنادار بودن الگوی اسپرینگیت در سه سال قبل از ورشکستگی ..... 133
جدول (30-4): آماره های نیکویی برازش الگوی اسپرینگیت در سه سال قبل از ورشکستگی...... 134
جدول (31-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده الگوی اسپرینگیت درسه سال قبل از ورشکستگی 134
جدول (32-4): نتایج ضرایب رگرسیونی الگوی اسپرینگیت در سه سال قبل از ورشکستگی..... 135
جدول شماره (33-4): آزمون معنادار بودن مدلهای رگرسیونی الگوی زیمسکی در سه سال قبل از ورشکستگی 135
جدول (34-4): نتایج آماره های نیکویی برازش الگوی زیمسکی در سه سال قبل از ورشکستگی.. 136
جدول (35-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده الگوی زیمسکی در سه سال قبل از ورشکستگی 136
جدول (36-4): نتایج ضرایب رگرسیونی الگوی زیمسکی درسه سال قبل از ورشکستگی. 137
جدول (37-4): آزمون معنادار بودن مدلهای رگرسیونی الگوی اهلسون در سه سال قبل از ورشکستگی 138
جدول (38-4): جدول آماره های نیکویی برازش الگوی اهلسون در سه سال قبل از ورشکستگی.. 138
جدول (39-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده الگوی اهلسون در سه سال قبل از ورشکستگی 139
جدول (40-4): نتایج ضرایب رگرسیونی الگوی اهلسون در سه سال قبل از ورشکستگی. 139
جدول (41-4): نتایج آزمون معنادار بودن مدلهای رگرسیونی الگوی اسپرینگیت.. 140
جدول (42-4): نتایج آماره های نیکویی برازش الگوی اسپرینگیت.. 141
جدول (43-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده الگوی اسپرینگیت.. 141
جدول (44-4): نتایج ضرایب رگرسیونی مدل اسپرینگیت.. 142
جدول (45-4): آزمون معنادار بودن مدلهای رگرسیونی الگوی زیمسکی. 142
جدول (46-4): نتایج آماره های نیکویی برازش الگوی زیمسکی. 143
جدول (47-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده الگوی زیمسکی. 143
جدول (48-4): نتایج ضرایب رگرسیونی الگوی زیمسکی. 144
جدول (49-4): نتایج آزمون معنادار بودن مدلهای رگرسیونی الگوی اهلسون. 144
جدول (50-4): نتایج آماره های نیکویی برازش الگوی اهلسون. 145
جدول (51-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده الگوی اهلسون در سه سال قبل از ورشکستگی 145
جدول ( 52-4): نتایج ضرایب رگرسیونی الگوی اهلسون. 146
جدول (53-4): نتایج آماره های نیکویی برازش در مدل رگرسیون لوجستیک به تفکیک سالهای مختلف مورد بررسی 147
جدول (54-4):نتایج آماره های نیکویی برازش.. 147
جدول (55-4): نتایج حاصل از آزمون کروسکال والیس.. 152
جدول (56-4): نتایج حاصل از آزمون کروسکال والیس.. 152
شکل (1-2) : مراحل ورشکستگی. 38
شکل (1-2) : مراحل ورشکستگی. 38
نمودار ( 1-2 ): تاثیر هزینه های ورشکستگی بر ساختار سرمایه. 41
نمودار ( 2-2): مالیات و هزینه های ورشکستگی. 43
نمودار (1-3): رابطه بین احتمال و لوجیت.. 110
ورشکستگی های اخیر شرکتهای بزرگ در سطح بین الملل و نوسانهای بورس اوراق بهادار ایران نیاز به وجود ابزارهایی برای ارزیابی توان مالی شرکتها را نشان می دهد یکی از این ابزارها استفاده از الگوهای پیش بینی ورشکستگی می باشد. با توجه به این ضرورت هدف اصلی این پژوهش تعیین میزان کارایی مدلهای اسپرینگیت، زیمسکی و اهلسون در پیش بینی وضعیت ورشکستگی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و مقایسه نتایج مدلها می باشد، که در راستای تحقق این هدف دو فرضیه اصلی و سه فرضیه فرعی تدوین گردیده است. جامعه آماری و نمونه آماری این پژوهش شامل 13 شرکت ورشکسته و 28 شرکت غیرورشکسته از شرکتهای نساجی و دارویی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 79 تا 87 می باشد که به منظور دسته بندی شرکتها به دو گروه ورشکسته و غیر ورشکسته از پیش فرض ماده 141 قانون تجارت استفاده شده است. در این پژوهش برای آزمون فرضیه اصلی اول و گروه فرضیات فرعی ازروش آماری رگرسیون لوجستیک استفاده و ضرایب موثر با توجه به شرایط مالی و اقتصادی ایران با استفاده از آماره آزمون والد متد ENTER استخراج گردیده است، همچنین برای آزمون فرضیه اصلی دوم ازروش مقایسه میانگین ناپارامتری کروسکال والیس استفاده شده است. نهایتا پس از آزمون، کلیه فرضیات تحقیق در سطح اطمینان 95/0 مورد تایید قرار گرفتند و نتایج نشان داد که " در سه سال مورد بررسی برای پیش بینی ورشکستگی شرکتها مدل اسپرینگیت نسبت به مدلهای زیمسکی و اهلسون نتایج بهتری را نشان می دهد".
پیشرفت سریع فناوری و تغییرات محیطی وسیع، رشد فزاینده ای به اقتصاد بخشیده است. رقابت روز افزون بنگاههای اقتصادی دستیابی به سود را محدود و احتمال ورشکستگی را افزایش داده است، بدین ترتیب تصمیم گیری مالی نسبت به گذشته راهبردی تر شده است. تصمیم گیری در مسائل مالی همواره با ریسک و عدم اطمینان همراه بوده است. به همین خاطر سرمایه گذاران همواره می خواهند با پیش بینی امکان ورشکستگی یک شرکت از سوخت شدن اصل و فرع سرمایه خود جلوگیری کنند. از این رو آنها در پی روشهایی هستند که بتوانند به وسیله آن ورشکستگی مالی شرکتها را تخمین بزنند، زیرا در صورت ورشکستگی سرمایه آنها از بین خواهد رفت. یکی از راههای کمک به سرمایه گذاران ارائه الگوی پیش بینی درباره دورنمای کلی شرکت است هرچه پیش بینی ها به واقعیت نزدیکتر باشند مبنای تصمیم گیری صحیح تر قرار خواهند گرفت. بیور معتقد است " پیش بینی بدون اخذ تصمیم امکانپذیر است ولی کوچکترین تصمیم گیری را نمی توان بدون پیش بینی انجام داد". مهمترین ویژگی الگوهای پیش بینی ورشکستگی دقت آنها در تعیین روابط می باشد لذا در نظر تحلیل گران مالی بسیار با اهمیت هستند. الگوهای ورشکستگی هرکدام دارای نقاط قوت و ضعف خاص خود می باشند و گزینش یک الگو به ویژه برای استفاده کنندگان اطلاعات مالی و متناسب با نیازهای آنها و شرایط محیطی امری پیچیده است، به همین خاطر استفاده از مدلهای پیش بینی ورشکستگی تعدیل شده در ایران می تواند به استفاده کنندگان برای آگاهی از وضعیت مالی آتی شرکتها کمک کنند.
دانلود فایل پاورپوینت بررسی و تحلیل برج کاپیتال گیت ، در حجم 27 اسلاید قابل ویرایش با کیفیت و افکت مناسب جهت ارائه کلاسی ، همراه با یک هدیه ویژه.
| تعداد صفحات | 27 |
| حجم | 26877 کیلوبایت |
| فرمت فایل اصلی | pptx |
| دسته بندی | معماری |
پاورپوینت بررسی و تحلیل برج کاپیتال گیت ، در حجم 27 اسلاید قابل ویرایش با کیفیت و افکت مناسب جهت ارائه کلاسی ، همراه با یک هدیه ویژه.
بخشی از متن:
ساختمان کاپیتال گیت بخشی از نمایشگاه بین المللی پر رونق ابوظبیست.
این برج تندیس وار وتداعی کننده شکل یک موج می باشد .
برج کاپیتال گیت به دلیل کجی در کتاب رکوردهای گینس ثبت شده این برج متعلق به شرکت ملی نمایشگاه های ابوظبی موسوم به ادنیک است.
18 درجه به سمت غرب انحراف دارد که زاویه انحراف آن 4 بار از برج معروف پیزا در ایتالیا بیشتر است.
مشخصات برج:
تمایل : 18درجه به سمت غرب
شرکت معماری : معماران شرکتRMJM
معمار: مارتین دوفرین
توسعه دهنده : شرکت ملی نمایشگاههای ابوظبی ADNEC
مساحت داخلی طبقه : 52000 مترمربع
تعداد طبقات: 35
ارتفاع برج : 160متر
کاربرد : تجاری ، ادارات وهتل
هزینه ساخت : 231 میلیون دلار
سال ساخت: 2700 - 2010
و...
فهرست مطالب:
مقدمه
موقعیت
مشخصات برج
بخش های مختلف
طراحی ، ساخت و سازه برج
مواد و مصالح
پلان ها و برش
این فایل با فرمت پاورپوینت در حجم 27 اسلاید قابل ویرایش با کیفیت و افکت مناسب جهت ارائه کلاسی تهیه شده است.
هدیه محصول:
فایل پاورپوینت برج میلاد(12 اسلاید)